2016 : Pengaruh Perubahan Ekonomi terhadap Harga Kontrak Derivatif Opsi Future Minyak Mentah di Pasar Energi Dunia

Drs. Daryono Budi Utomo
Drs. Lukman Hanafi M.Sc
Endah Rokhmati Merdika Putri S.Si.M.Si., Ph.D

External link

Type

RESEARCH

Keywords

-


Abstract

Energi merupakan salah satu komoditas penting yang menyangkut masyarakat banyak bahkan negara. Salah satu sumber energi yang paling berpengaruh adalah minyak mentah. Ketersediaan energi minyak mentah menjadi krusial dalam kehidupan sehari-hari yang mana harus dipenuhi oleh negara atau perusahaan penyedia energi. Ketersediaan ini dapat diperoleh melalui pembelian komoditas minyak di pasar dunia. Harga minyak dunia yang berubah setiap saat sangat mempengaruhi rencana negara ataupun perusahaan penyedia minyak dalam mengatur investasinya. Adanya produk keuangan derivatif yaitu opsi terhadap future dengan aset dasar minyak dapat menjadi alternatif untuk menjamin diperolehnya produk tersebut.\n\nDalam penelitian ini akan diteliti model pergerakan harga minyak dunia yang terbaik. Kemudian akan dimodelkan nilai kontrak opsi future komoditas minyak tipe Amerika yang dapat dieksekusi sewaktu-waktu. Model tesebut mengakomodasi perubahan kondisi ekonomi yang direpresentasikan dengan regime-switching volatilitas. Penyelesaian dari model tersebut akan diperoleh secara numerik.